АНОНС - Завершается конкурс по приватизации греческой газовой компании DEPA

10 июня 2013 года

Участники конкурса по приватизации греческой газовой компании DEPA и оператора газотранспортной системы DESFA в понедельник должны представить обязывающие предложения. Таким образом, начавшийся больше года назад конкурс, последний этап которого не раз переносился, вступает в завершающую стадию.

Последний этап конкурса пройдет в закрытом режиме, по его итогам будет распространен пресс-релиз, сообщила представитель Греческого агентства по приватизации (HRADF) Мария Цинариду. После вскрытия конвертов HRADF оценит предложения участников. Ожидается, что итоги будут объявлены в четверг, 13 июня. Правительство Греции, кроме высокой цены на компании, ждало и снижения цен на поставляемый газ - по заявлениям местных предпринимателей, они одни из самых высоких в Европе.

Среди участников тендера - российские "Газпром" и "Негуснефть" из группы "Синтез", два греческих консорциума и азербайджанская государственная нефтяная компания ГНКАР (SOCAR).

Продажа DEPA и DESFA считается одним из ключевых пунктов греческой программы приватизации. По данным экспертов, HRADF рассчитывает получить от продажи двух компаний до 1,5 миллиардов евро, но поступление денег зависит и от того, когда сделку одобрит Европейская комиссия по конкуренции.

Приватизация DEPA привлекла огромное внимание из-за накала борьбы. Греческая пресса назвала интригу вокруг победителей конкурса геополитическим триллером - покупка DEPA может открыть выход на европейский рынок российскому газовому холдингу, чему, по данным прессы, противодействуют США и Еврокомиссия.

ЧТО ПРОДАЮТ

Греция, по согласованию с кредиторами из ЕС и МВФ, продает весь госпакет акций в DEPA (65%), остальные 35% продаст Hellenic Petroleum. Кроме того, государство продает "дочку" DEPA - оператора газотранспортной системы DESFA, в котором оно намерено оставить себе 34%. По условиям тендера, DEPA и DESFA могут быть проданы вместе или по отдельности. В последние дни в прессе писали, что конкурс по продаже DESFA пройдет отдельно через несколько недель, но они не подтверждались.

Холдинг DEPA занимается оптовой продажей и поставкой природного газа крупным клиентам, а через DESFA владеет национальной сетью транспортировки газа и регазификационными терминалами. Кроме того, DEPA имеет 51% в компаниях по розничной продаже и поставкам газа мелкому и среднему бизнесу и частным клиентам. DEPA участвует в российско-итальянском газопроводе "Южный поток", газопроводах Греция-Болгария и Греция-Италия.

DESFA - эксклюзивный оператор греческой газотранспортной системы. В прошлом году компания, по ее данным, получила доход в 112 миллионов евро до вычета налогов.

УЧАСТНИКИ

Первоначально к конкурсу допустили 14 претендентов: "дочка" "Газпрома" Gazprom Finance B.V. и ОАО "Негуснефть" (входит в группу "Синтез"), SOCAR (Азербайджан), Mitsui and Co. (Япония), испанские Enagas S.A. и Gas Natural SDG, итальянские Eni S.p.A. и Edison S.p.A., Sonatrach (Алжир), Vopak LNG Holding B.V. (Нидерланды), Israel Corp. (Израиль), PPF Capital Partners Fund B.V. (Чехия), а также две греческие компании - концерн M&M и GEK Terna S.A.

Российский фонд "Энергия" был исключен из конкурса, по заявлению HRADF, из-за недостаточных финансовых гарантий и пытался добиться судебного запрета на приватизацию DEPA, но безуспешно.

В последний этап конкурса прошли "Газпром" и "Синтез", SOCAR, M&M Gas (совместная компания групп Митилинеоса и Копелузоса) и GEK Terna S.A, последний - в сотрудничестве с чешским PPF.

ЦЕНЫ

Покупкой DEPA из пяти финалистов интересуются двое - "Газпром" и M&M Gas.

По данным СМИ, представляя необязывающие предложения в 2012 году, российский холдинг предложил гораздо больше конкурентов - 900 миллионов евро. Некоторые газеты писали, что "Газпром" готов выложить 1,9 миллиарда евро. Греческий консорциум готов заплатить лишь 550 миллионов евро, но входящие в него компании являются должниками DEPA и конкурируют с ней на оптовом рынке газа.

DESFA хотят купить "Негуснефть", SOCAR и GEK Terna S.A. Российская компания, по данным прессы, сначала предлагала 1,8 миллиарда евро за DEPA и DESFA, но затем решила покупать только газотранспортную компанию.

Не исключено, что DESFA достанется азербайджанской SOCAR, на первой стадии конкурса предлагавшей около 450 миллионов евро. В последние недели Греция и Азербайджан резко активизировали контакты, главной темой которых было энергетическое сотрудничество. Незадолго до конкурса в Баку побывали сначала глава МИД Греции, а затем премьер-министр Антонис Самарас.

После окончательного утверждения условий конкурса в греческой прессе появились "экспертные оценки" суммы, которую "Газпром" предложит за DEPA - 765 миллионов евро, конкуренты из М&М Gas - 531 миллион. Все признают, что греческому консорциуму трудно будет собрать и эту сумму. В последние дни оценки для "Газпрома" снизились до 600 миллионов евро, и они вполне отвечают условиям конкурса с учетом долгов клиентов DEPA, пишет пресса. Это близко к предложению другого участника. В этом случае власти Греции могут усилить давление с требованием скидок на отпускные цены.

По тем же оценкам, ГНКАР предложит за DESFA 371 миллион евро, что близко к балансовой стоимости компании, а участвующая в конкурсе с PPF греческая GEK Terna S.A - 470 миллионов. Источники утверждают, что азербайджанская компания может пересмотреть предложение, и цена будет значительно выше. Оценки предложения "Синтеза" пресса не дает.

Таким образом, разница в предложениях по обеим компаниям оказывается существенно меньше, чем сообщалось ранее, и исход конкурса далеко не предрешен.

УСЛОВИЯ

Ряд условий конкурса вызвал критику участков. СМИ писали, что "Газпром" недоволен залоговыми условиями, требующими гарантий на 20% от предложенной за DEPA суммы, которые переходят государству без компенсации, если за год с момента внесения денег Еврокомиссия не одобрит сделку. По данным СМИ, "Газпром" характеризует такое условие как беспрецедентное, поскольку потенциальный покупатель DEPA может потерять деньги по независящим от него обстоятельствам.

Кроме того, участникам конкурса необходимы и гарантии погашения долгов частных потребителей газа, в основном электрокомпаний, а они составляют, по разным данным, 380-600 миллионов евро.

Есть проблемы и с персоналом - нового владельца могут обязать содержать госслужащих, работающих по долгосрочным соглашениям и имеющих право на пенсию от компании. Ранее власти Греции сообщали, что будут увольнять сотрудников госсектора, в частности подлежащих приватизации предприятий.

Глава "Газпрома" Алексей Миллер трижды за два месяца приезжал в Афины обсуждать приватизацию DEPA. Официально ни российская, ни греческая сторона ход переговоров не комментировали. Но после последнего визита греческая пресса написала, что его главным итогом стало подтверждение намерения "Газпрома" участвовать в конкурсе, а решение о размере обязывающего предложения должен был утвердить в конце мая совет директоров "Газпрома".

По данным СМИ, правительство Греции пошло навстречу ряду требований "Газпрома", в частности - уменьшить сумму финансовых гарантий вдвое. Как писала газета "Неа", "Газпрому" удалось добиться от властей страны обязательства вернуть гарантии, если Еврокомиссия не одобрит сделку. Помимо того, HRADF хотело удержать 25 миллионов евро из суммы гарантий, если российской компании придется выйти из конкурса. Это условие, по данным источников, также не вошло в окончательный список.

Еще одно требование "Газпрома" касалось погашения долгов частных производителей электроэнергии, которые "Неа" оценила почти в 600 миллионов евро. На переговорах государство гарантировало, что сделает все, чтобы эти долги были погашены не позднее 31 декабря 2014 года, пишет "Неа".

Газета "Этнос" со ссылкой на источники в правительстве пишет, что HRADF и "Газпром" согласовали гарантии выплаты 180 миллионов евро просроченной задолженности до конца 2015 года. Источник назвал изданию общую сумму долга в 500 миллионов евро. На погашение части долга может быть направлен кредит Европейского инвестбанка для греческой энергокомпании DEI, кредитующей частных производителей электроэнергии. Газета "Имерисия" 9 июня сообщила, что кредит получен, а должники выплатили половину долга, оцененного ею в 400 миллионов евро. Газета "Катимерини" писала, что премьер Самарас разъяснил главе "Газпрома", что правительство не может принять обязательство по погашению долгов частных компаний.

Сообщается также, что "Газпром" снял требование внести в соглашение "поправку драхмы" - аннулирование итогов конкурса и возвращения всей суммы в случае выхода Греции из еврозоны. Она потеряла актуальность с улучшением экономической ситуации в стране. Всего "Газпром" выдвинул 19 условий.

Греческая сторона хотела в случае победы "Газпрома" гарантий снижения цены на газ для своих потребителей. Действующий договор о поставках газа в Грецию истекает в 2016 году.

Эксперты считают, что с экономической точки зрения покупка DEPA "Газпрому" не нужна - в 2012 году она заработала 106 миллионов евро. Однако компания дает возможность прямого выхода на европейский рынок.

ПОЛИТИЧЕСКОЕ ДАВЛЕНИЕ

Правительство Греции заявляет, что европейские и американские партнеры не оказывают на него давления, но печать полнится сообщениями о том, что Вашингтон не скрывает обеспокоенности перспективой перехода DEPA (и греческого рынка газа) под российский контроль и сообщил властям Греции, что выбор инвестора для DEPA не должен сделать страну энергетическим "заложником".

"Это совершенно не соответствует действительности. Тендер идет в соответствии с законом, победит лучшее предложение. Здесь имеют значение два фактора - предложенная цена и условия поставок в Грецию природного газа на десять лет", - сказал ранее в интервью официальный представитель правительства Греции Симос Кедикоглу.

Греция покрывает от 60% до 80% своих потребностей в природном газе за счет поставок "Газпрома", который, как говорят в Афинах, доказал, что по всем параметрам является надежным поставщиком.

Чтобы обеспечить соответствие европейским правилам, по которым компании-производители и поставщики не могут контролировать национальные сети и трубопроводы, "Газпром" отказался от заявки на покупку DESFA.

КТО ЗАРАБАТЫВАЕТ НА ГАЗЕ

Глава конкурирующей с "Газпромом" группы Mitilineos Эвангелос Митилинеос, комментируя конкурс в начале мая, заявил, что важно, по какой цене будет продавать газ новый владелец DEPA . "Не так важно, кто будет новым владельцем, но важно, по какой цене он будет продавать газ. Природный газ является топливом для экономики и бизнеса, является частью греческой экономики и конкурентоспособности. И, к сожалению, у нас самый дорогой газ в Европе", - заявил он.

В "Газпроме" с этим не согласны. "Во-первых, цена, которую называют сейчас в публикациях в Греции, а именно 475 долларов за тысячу кубометров, не является таковой в действительности", - заявил газете "Этнос" высокопоставленный представитель газового холдинга.

"Когда мы находимся в других странах, где покупают наш газ, мы слышим то же самое. Цена для Греции, хотя мы никогда и не делаем официальных заявлений по этому поводу, находится на уровне цен других стран региона. Хочу вас заверить, что в окончательной цене газа, которую платит потребитель, оптовая часть цены составляет менее 50%. Остальное - это доходы местных игроков, налоги и так далее", - заявил он.